銀保監(jiān)會曹宇：審慎監(jiān)管不是機械化的過程，同樣應當體現逆周期性

　　5月15日，中國銀保監(jiān)會副主席曹宇在中國銀行保險報撰文稱，從系統重要性視角完善差異化監(jiān)管，維護金融體系穩(wěn)定。

　　其中，曹宇表示，結合金融市場結構和金融風險特征，全面準確識別系統重要性金融機構。識別國內系統重要性金融機構，既要考慮金融市場規(guī)模結構和復雜性，以及各類金融業(yè)關聯度和可替代性，也要兼顧對國內生產總值（GDP）增長、實體經濟發(fā)展影響等因素。有必要按照系統重要性金融機構評估識別機制，充分運用監(jiān)管判斷，將具有較強業(yè)務關聯性和風險外溢性的金融機構納入系統重要性監(jiān)管范疇，在附加資本、杠桿率、流動性、逆周期措施以及公司治理、風險管理、壓力測試、數據治理、現場檢查等方面實施差異化監(jiān)管。

　　曹宇表示，強化分類監(jiān)管，防止區(qū)域性金融風險的傳染擴散。近年來，一些中小金融機構業(yè)務跨區(qū)域、跨市場、跨業(yè)態(tài)的特點十分突出，單一機構的區(qū)域性和系統性影響急劇上升，風險具有明顯的外溢性和傳染性。包商銀行、錦州銀行等問題金融機構案例表明，在經歷同業(yè)、理財、表外等高風險業(yè)務野蠻發(fā)展，影子銀行業(yè)務和交叉金融產品迅速增長后，金融機構的關聯度和脆弱性大幅提高，銀行與非銀行機構之間的關聯度也在增加。一些中小銀行在負債端過度依賴同業(yè)融資，在資產端同業(yè)投資占比過高，其風險外溢足以超越其經營區(qū)域。對于這些暫時可能未達到國內系統重要性銀行評估標準的機構，應基于前瞻性、全局性的視角，將其適當納入宏觀審慎視野，參照系統重要性監(jiān)管框架，強化監(jiān)督管理。

　　曹宇強調，壓實各方責任，完善風險處置框架。金融機構風險處置的頂層設計還有待進一步完善，在處置授權、處置工具、程序和分工、資金來源等方面仍需更明確的制度化安排。下一步，需要進一步強化金融機構主體責任、金融管理部門監(jiān)管責任和地方政府屬地責任。要壓實金融機構自救主體責任，督促指導制定恢復處置計劃，建立處置框架安排，開展可處置性評估；要健全損失分擔與問責制度，在市場化、法治化原則下，通過多種方式，實現對高風險金融機構的有序處置；還要落實地方政府屬地責任，將改革重組和風險化解作為防控地方金融風險的重點，防止小風險積聚成大風險，區(qū)域性風險演變?yōu)橄到y性風險。

　　曹宇表示，統籌考慮多方配合，強化跨業(yè)跨境監(jiān)管協調合作。金融風險“牽一發(fā)而動全身”，要從更廣的范圍、更前瞻的思路加強監(jiān)管合作。在完善系統重要性金融機構監(jiān)管規(guī)則方面，要加強與金融穩(wěn)定理事會和國際監(jiān)管組織的交流合作，推動國別框架與國際準則對標接軌。在完善跨境并表監(jiān)管方面，要鞏固與母國和東道國的跨境監(jiān)管合作機制，強化信息共享和監(jiān)管協作。要進一步深化國內監(jiān)管部門、中央銀行、財政部門等之間的橫向合作以及中央金融管理部門與地方政府之間的縱向合作，形成合力。除了銀行業(yè)，還要統籌考慮保險業(yè)和其他非銀行金融機構系統性風險的防范化解，及時識別評估保險公司、信托公司、證券公司、基金管理公司、金融控股公司，甚至私募基金等機構的系統重要性。要將系統重要性作為確定監(jiān)管強度和配置監(jiān)管資源的重要考慮，落實差異化監(jiān)管，對所有可能因經營失敗而嚴重影響金融體系安全穩(wěn)定的機構，都要加大監(jiān)管強度和深度，有效防范系統性風險。

　　曹宇指出，把握監(jiān)管的節(jié)奏和力度，有效維護金融穩(wěn)定。審慎監(jiān)管不是機械化的過程，同樣應當體現逆周期性。監(jiān)管政策要保持充分的彈性和靈活性，在維護金融穩(wěn)定、保持銀行保險體系穩(wěn)健和維護實體經濟運行之間保持適當平衡。在強化系統重要性金融機構監(jiān)管的同時，需要積極培育金融市場和豐富資本補充及損失吸收工具，評估銀行資本補充的壓力和支持實體經濟的需要。應當定期審查評估框架的科學性、合理性和可操作性，動態(tài)把握分組和附加監(jiān)管要求。審慎監(jiān)管的節(jié)奏和力度，應當實現與財政政策和貨幣政策的協調配合，應當與金融風險和實體經濟狀況實現動態(tài)平衡，保證金融機構和金融監(jiān)管者都有足夠的資源和能力，應對極端情況下的負面沖擊，實現維護金融穩(wěn)定的最終目標。