11月23日，2022京津冀金融司法協(xié)同論壇、金融專業(yè)化審判合作論壇在京舉辦。
上海金融法院申訴審查及審判監(jiān)督庭副庭長、研究室主任沈竹鶯分享了通過金融審判專業(yè)優(yōu)勢助力防范化解金融風險的做法與經(jīng)驗。
沈竹鶯認為，防范化解金融風險是金融司法參與金融綜合治理的必然要求，也是金融司法功能創(chuàng)新的重要方面。
近年來，各地都在積極延伸金融審判職能，主動探索前移金融風險的防范關(guān)口。
沈竹鶯表示，防范風險是基礎，金融高質(zhì)量發(fā)展是方向。她提出，金融司法需要切中金融風險防范的要害。真正解決問題需要通過風險防范來助力提高金融行業(yè)全要素生產(chǎn)率，推動金融高質(zhì)量發(fā)展。
上海金融法院建立了金融糾紛法律風險防范報告年度發(fā)布機制。今年2月份，上海金融法院發(fā)布了第一份金融糾紛法律風險防范報告。
此報告以私募基金糾紛為主題。近年來，私募基金業(yè)發(fā)展較為快速，在推動科技創(chuàng)新，優(yōu)化資本市場投資者結(jié)構(gòu)等方面發(fā)揮積極作用，但同時出現(xiàn)了變相資金池運作，剛性兌付等違規(guī)行為。
沈竹鶯表示，近年來私募基金涉訴案件數(shù)量逐年上升，行業(yè)風險逐漸顯現(xiàn)，因此有必要對其法律風險進行梳理和分析，用以促進行業(yè)的健康發(fā)展。
沈竹鶯表示，上海金融法院通過對私募基金糾紛裁判文書進行統(tǒng)計分析發(fā)現(xiàn)，基金合同中普遍缺乏對于退出清算的具體條件、步驟和救濟方式等內(nèi)容的約定。其認為，基金管理人亟需改進合同條款，并加強內(nèi)部合規(guī)。
她進一步表示，這背后蘊藏著更為深刻地實踐理性：一方面，部分小規(guī)模的基金管理人因成本未配備專職法務人員或者僅配備了非常少量的專職人員。另一方面，底層投資周期與私募合同的期限錯配現(xiàn)象亦非常普遍。
僅要求基金管理人強化內(nèi)部合規(guī)是遠遠不夠的，基金退出清算很大程度上依賴管理人自身的能力和資源。在經(jīng)濟下行時，底層資產(chǎn)流動性變差，加大了中小管理人處置變現(xiàn)的難度，從而引發(fā)大量的退出清算糾紛。
沈竹鶯提出建議，應加強合規(guī)資源的外部供給，比如普及公共法律服務，完善行業(yè)合同模版等。
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