今年以來(lái)，常熟銀行在資本市場(chǎng)頻獲主要股東增持。
8月7日晚，常熟銀行(601128)發(fā)布2025年度半年報(bào)，成為A股首家披露半年報(bào)的上市銀行。
數(shù)據(jù)顯示，上半年該行資產(chǎn)規(guī)模突破4000億元，營(yíng)業(yè)收入和歸母凈利潤(rùn)增速均達(dá)到兩位數(shù)，整體表現(xiàn)較為亮眼。
在披露半年報(bào)的同時(shí)，常熟銀行還發(fā)布了2025年中期利潤(rùn)分配方案，這也是該行首次進(jìn)行中期分紅，分紅比例達(dá)到25.27%，較2024年度有所上升。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，2025年上半年上市銀行業(yè)績(jī)有望呈現(xiàn)邊際改善態(tài)勢(shì)。據(jù)時(shí)代周報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，截至目前，除常熟銀行外，A股還有5家上市銀行也披露了上半年業(yè)績(jī)快報(bào)，其中股份行1家、城商行4家，整體上看盈利能力較為突出，有3家銀行歸母凈利潤(rùn)增速超過(guò)16%，杭州銀行(600926)同比增速達(dá)到16.67%，排名首位。
除基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)外，凈息差企穩(wěn)是部分上市銀行業(yè)績(jī)快報(bào)中透露的一大重要信號(hào)。齊魯銀行稱，上半年該行凈息差企穩(wěn)回升，利息凈收入同比增長(zhǎng)超13%；浦發(fā)銀行(600000)也表示該行凈息差降幅收窄、趨勢(shì)企穩(wěn)。
來(lái)源：圖蟲(chóng)創(chuàng)意
分紅率提升至25%，上半年獲多名股東增持
隨著常熟銀行2025年半年度報(bào)告披露，A股上市銀行半年報(bào)季正式啟幕。
數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，常熟銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入60.62億元，同比增幅10.10%。實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)19.69億元，同比增幅13.51%。規(guī)模上，該行上半年資產(chǎn)總額站上4000億元大關(guān)，達(dá)到4012.27億元，較年初增長(zhǎng)9.45%。
從營(yíng)收結(jié)構(gòu)來(lái)看，上半年常熟銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入46.40億元，同比增長(zhǎng)0.83%，上半年該行凈息差為2.58%，較2024年末下降0.13個(gè)百分點(diǎn)，凈息差處于行業(yè)內(nèi)較高水平。
常熟銀行上半年非息凈收入為14.22億元，同比增長(zhǎng)57.26%，是拉動(dòng)營(yíng)收增長(zhǎng)的主要“功臣”。其中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為1.42億元，同比大增637.77%。常熟銀行在半年報(bào)中稱，主要是該行抓住市場(chǎng)機(jī)會(huì)，積極開(kāi)展自營(yíng)理財(cái)、代理黃金保險(xiǎn)等中間業(yè)務(wù)，同時(shí)持續(xù)開(kāi)展手續(xù)費(fèi)支出管理工作，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入實(shí)現(xiàn)較好的增長(zhǎng)。
此外，常熟銀行上半年實(shí)現(xiàn)投資收益12.01億元，同比增長(zhǎng)30.94%，該行表示主要是堅(jiān)持走“輕資本”發(fā)展之路，圍繞市場(chǎng)走勢(shì)擇時(shí)開(kāi)展債券等交易業(yè)務(wù)。
資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至6月末，該行不良貸款率為0.76%，較年初下降0.01個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率489.53%，較年初下降10.98個(gè)百分點(diǎn)。
在業(yè)績(jī)持續(xù)向好的背景下，常熟銀行擬進(jìn)行中期分紅，這是該行自2016年9月上市以來(lái)的首次。
根據(jù)常熟銀行2025年中期利潤(rùn)分配方案，該行將以2025年6月30日普通股總股本33.16億股計(jì)算，共計(jì)派現(xiàn)4.97億元，占2025年半年度歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)比例為25.27%。常熟銀行表示，此次利潤(rùn)分配方案綜合考慮了股東投資回報(bào)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)資本充足率的要求及本行業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展等因素。
博通咨詢金融行業(yè)資深分析師王蓬博向時(shí)代周報(bào)記者表示，中期分紅體現(xiàn)了銀行對(duì)股東利益的重視，也能幫助銀行在市場(chǎng)上樹(shù)立良好的形象，展示財(cái)務(wù)狀況的穩(wěn)定性。
中信建投最新研報(bào)顯示，常熟銀行本次中期分紅率上調(diào)至25%，股東回報(bào)顯著加強(qiáng)。全年分紅率保持在25%情況下，2025年股息率將上升至4.6%，已達(dá)到上市銀行中的較高水平。在當(dāng)前“紅利主導(dǎo)、兼顧基本面”的市場(chǎng)主流審美下，提升分紅率能有效消除近常熟銀行兩年來(lái)最大的估值壓制因素。
值得一提的是，今年以來(lái)，常熟銀行在資本市場(chǎng)頻獲主要股東增持。
半年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，該行前十大股東中有八名股東持股數(shù)量增加，交通銀行作為該行第一大股東，上半年增持該行2715.86萬(wàn)股。利安人壽在一季度新進(jìn)該行第九大股東后，二季度繼續(xù)增持該行，6月末其持股比例達(dá)到1.69%，晉升第八大股東。
此外，作為社�；鹎嗖A的銀行股之一，常熟銀行今年上半年也分別獲得全國(guó)社�；鹚囊蝗M合、全國(guó)社�；鹚牧懔M合增持33.94萬(wàn)股、1935.38萬(wàn)股。
3家銀行歸母凈利潤(rùn)增超16%，凈息差企穩(wěn)
截至8月8日，除常熟銀行外，A股還有5家上市銀行披露了業(yè)績(jī)快報(bào)，分別是浦發(fā)銀行、青島銀行(002948)、齊魯銀行、寧波銀行(002142)、杭州銀行，整體以城商行居多。
從業(yè)績(jī)上看，多家銀行盈利能力表現(xiàn)亮眼，3家歸母凈利潤(rùn)增速超16%。具體來(lái)看，上半年杭州銀行實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)116.62億元，同比增長(zhǎng)16.67%，增速在6家銀行中排名第一，齊魯銀行、青島銀行分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)27.34億元、30.65億元，同比增長(zhǎng)16.48%、16.05%。
浦發(fā)銀行是目前唯一一家披露業(yè)績(jī)快報(bào)的股份行，今年上半年，該行分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入、歸母凈利潤(rùn)905.59億元、297.37億元，同比分別增長(zhǎng)2.62%、10.19%。
興業(yè)證券日前發(fā)布的一份研報(bào)認(rèn)為，整體來(lái)看，預(yù)計(jì)2025上半年上市銀行整體營(yíng)收、利潤(rùn)增速均邊際改善。其中城農(nóng)商行業(yè)績(jī)維持第一梯隊(duì)，國(guó)有大行營(yíng)收、利潤(rùn)邊際改善，股份行業(yè)績(jī)整體降幅收窄，但分化可能仍較大，其中部分業(yè)績(jī)釋放動(dòng)力較強(qiáng)的個(gè)股有望領(lǐng)跑。
除了基本的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)外，還有部分銀行在業(yè)績(jī)快報(bào)中提到了上半年凈息差的走勢(shì)情況。
浦發(fā)銀行稱，今年上半年，該行穩(wěn)步調(diào)優(yōu)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，凈息差降幅收窄、趨勢(shì)企穩(wěn)；加大服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度，信貸投放有力有效、結(jié)構(gòu)優(yōu)化，有效緩沖市場(chǎng)利率下行影響；多渠道、多場(chǎng)景拓寬負(fù)債來(lái)源，付息率下降明顯。
齊魯銀行稱，上半年該行經(jīng)營(yíng)效益穩(wěn)步提升，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入67.82億元，同比增長(zhǎng)5.76%，其中凈息差企穩(wěn)回升，利息凈收入49.98億元，同比增長(zhǎng)13.57%。
近年來(lái)，銀行業(yè)凈息差走勢(shì)較受關(guān)注。時(shí)代周報(bào)記者注意到，7月以來(lái)，又有多家區(qū)域性銀行接受了機(jī)構(gòu)調(diào)研，在調(diào)研過(guò)程中，多家銀行已就凈息差相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行了回應(yīng)。
杭州銀行稱，目前外部負(fù)債成本下降較快且該行持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，較好的對(duì)沖資產(chǎn)端利率下行影響，預(yù)計(jì)2025年該行息差整體降幅將好于上年。
紫金銀行在回應(yīng)下半年息差管理時(shí)表示，將繼續(xù)通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、降本增效、增加非息收入等提升盈利水平。其中，資產(chǎn)端，堅(jiān)持做小做散，通過(guò)差異化定價(jià)、擴(kuò)大規(guī)模、綜合服務(wù)等提高綜合收益；負(fù)債端，加強(qiáng)結(jié)構(gòu)調(diào)整，緊跟市場(chǎng)行情，適時(shí)調(diào)整優(yōu)惠利率，降低付息成本。
有業(yè)內(nèi)人士向時(shí)代周報(bào)記者表示，上半年銀行業(yè)自身通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整、存款定價(jià)調(diào)整等措施，維護(hù)凈息差。從中長(zhǎng)期看，受益于5月存款利率降幅大于資產(chǎn)端，疊加前期LPR調(diào)降的滯后效應(yīng)消退，行業(yè)凈息差有望結(jié)束下行態(tài)勢(shì)，進(jìn)入企穩(wěn)回升通道。
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