消費(fèi)金融“換帥潮”，或是行業(yè)深度調(diào)整的信號(hào)

【大河財(cái)立方 記者 徐兵】進(jìn)入2025年下半年，持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的高層變動(dòng)呈現(xiàn)“密集化趨勢(shì)”。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅9月以來，就有多家機(jī)構(gòu)披露董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、總裁等關(guān)鍵崗位調(diào)整消息。10月13日，國家金融監(jiān)督管理總局青島監(jiān)管局發(fā)布兩則批復(fù)，核準(zhǔn)周文龍擔(dān)任海爾消費(fèi)金融總經(jīng)理，俞文佳擔(dān)任副總經(jīng)理。同時(shí)，京東消費(fèi)金融、建信消費(fèi)金融、錦程消費(fèi)金融、晉商消費(fèi)金融等近期也迎來新掌門人。

這種頻繁人事變動(dòng)現(xiàn)象，并非孤立事件，或是行業(yè)深度調(diào)整的信號(hào)。有監(jiān)管人士對(duì)大河財(cái)立方記者表示，一方面，監(jiān)管趨嚴(yán)、合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)上升使得“董事長(zhǎng)、總經(jīng)理”不再是象征性的職能，而變成考核、治理和合規(guī)的核心節(jié)點(diǎn)；另一方面，宏觀經(jīng)濟(jì)下行、消費(fèi)信貸需求放緩、成本上升和不良率抬頭，都給消費(fèi)金融公司的盈利路徑帶來挑戰(zhàn)。

“換帥潮”涌動(dòng)

9月以來，多家持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)密集迎來高層調(diào)整。10月13日，國家金融監(jiān)督管理總局青島監(jiān)管局發(fā)布批復(fù)，核準(zhǔn)周文龍擔(dān)任海爾消費(fèi)金融總經(jīng)理、俞文佳擔(dān)任副總經(jīng)理。這一變動(dòng)結(jié)束了海爾消費(fèi)金融總經(jīng)理崗位一年多的“真空期”。

同一時(shí)期，京東消費(fèi)金融、建信消費(fèi)金融、錦程消費(fèi)金融、晉商消費(fèi)金融等機(jī)構(gòu)也陸續(xù)完成董事長(zhǎng)、總裁的任職批復(fù)。僅今年前三季度，全國已有20余家消費(fèi)金融公司出現(xiàn)董監(jiān)高崗位調(diào)整，創(chuàng)下近三年同期新高。

“監(jiān)管要求更嚴(yán)了，增長(zhǎng)空間也收窄了，舊的打法難以為繼，企業(yè)必須重新配齊懂風(fēng)險(xiǎn)、懂?dāng)?shù)據(jù)、懂科技的人�！币晃辉诔峙葡�費(fèi)金融公司工作多年中層人士接受記者采訪時(shí)坦言。

事實(shí)上，自2023年以來，監(jiān)管層持續(xù)推動(dòng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)回歸普惠定位，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控與資本約束，行業(yè)的經(jīng)營邏輯發(fā)生深刻變化。頭部機(jī)構(gòu)依托銀行或產(chǎn)業(yè)集團(tuán)資源，仍能維持穩(wěn)健增長(zhǎng)；但中小機(jī)構(gòu)普遍面臨客戶獲取成本上升、利差收窄、不良率攀升等挑戰(zhàn)。

有研究機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，今年上半年，全國持牌消金公司整體利潤(rùn)同比下滑近兩成，不少企業(yè)從高增長(zhǎng)切換到保生存模式。上述監(jiān)管人士表示，監(jiān)管更看重長(zhǎng)期治理結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健性，而非短期業(yè)績(jī)波動(dòng)，“領(lǐng)導(dǎo)班子調(diào)整，其實(shí)是在夯實(shí)內(nèi)控與治理底座”。

在他看來，這波人事調(diào)整既是壓力傳導(dǎo)，也是主動(dòng)求變。過去靠流量、靠導(dǎo)流平臺(tái)擴(kuò)張的輕資產(chǎn)模式逐漸失靈，新的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向數(shù)字化風(fēng)控、精細(xì)化運(yùn)營與場(chǎng)景生態(tài)融合。高管更替，在一定程度上成為企業(yè)尋找“第二增長(zhǎng)曲線”的開端。

從流量思維到風(fēng)控邏輯

在眾多變動(dòng)案例中，海爾消費(fèi)金融的換帥頗具代表性。新任總經(jīng)理周文龍?jiān)�任中原消費(fèi)金融首任總經(jīng)理，長(zhǎng)期在銀行體系從事零售信貸業(yè)務(wù)，被業(yè)內(nèi)稱為“兼具實(shí)操與治理經(jīng)驗(yàn)的復(fù)合型管理者”。

博通咨詢分析師王蓬博認(rèn)為，周文龍的到來，意味著海爾消金從以往場(chǎng)景導(dǎo)向轉(zhuǎn)向風(fēng)控導(dǎo)向，這是一次結(jié)構(gòu)性戰(zhàn)略調(diào)整。“過去海爾消金依托集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈做場(chǎng)景化金融，偏重規(guī)模擴(kuò)張；現(xiàn)在則更注重風(fēng)控能力與數(shù)據(jù)體系，這是一種從‘快’到‘穩(wěn)’的轉(zhuǎn)變�！�

公開資料顯示，海爾消費(fèi)金融注冊(cè)資本20.9億元，截至2025年6月末，總資產(chǎn)338.87億元。公司近年因營銷宣傳、貸后管理等問題多次被監(jiān)管處罰，合規(guī)體系短板凸顯。業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，新管理層面臨的首要任務(wù)，不是擴(kuò)張，而是“修屋頂”——修復(fù)治理結(jié)構(gòu)、重建內(nèi)控機(jī)制。

類似的調(diào)整也在其他機(jī)構(gòu)上演。建信消費(fèi)金融的總裁宮永媛出身建行體系，擁有豐富的零售風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)，被寄望于推動(dòng)“集團(tuán)協(xié)同”與“合規(guī)文化”落地；京東消費(fèi)金融則在換帥后啟動(dòng)新一輪組織架構(gòu)優(yōu)化，將科技、風(fēng)控與場(chǎng)景運(yùn)營三大板塊打通，強(qiáng)化與京東集團(tuán)生態(tài)的協(xié)同效應(yīng)。

上述消金行業(yè)人士對(duì)記者表示：“現(xiàn)在監(jiān)管不再鼓勵(lì)盲目擴(kuò)張，而是鼓勵(lì)可持續(xù)經(jīng)營。很多機(jī)構(gòu)調(diào)整高管，是在補(bǔ)短板——補(bǔ)風(fēng)控、補(bǔ)科技、補(bǔ)合規(guī)�！�

在數(shù)字化浪潮下，消費(fèi)金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)邊界也在重繪。AI風(fēng)控、聯(lián)合建模、數(shù)據(jù)共享等新技術(shù)被頻繁提及，但能否真正落地，仍取決于管理層的理解力與執(zhí)行力�！案吖芨�替不是人事問題，而是治理問題。真正優(yōu)秀的掌舵人，必須懂得在合規(guī)框架下創(chuàng)新，而不是繞規(guī)則‘玩金融’。”該業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者說。

在他看來，周文龍、宮永媛、李波們的“登場(chǎng)”，恰恰折射出行業(yè)轉(zhuǎn)向穩(wěn)健運(yùn)營、注重風(fēng)控體系建設(shè)的趨勢(shì)�？梢灶A(yù)見，未來兩三年，消費(fèi)金融公司之間的競(jìng)爭(zhēng)，將更多比拼風(fēng)控模型、科技投入與客戶精細(xì)運(yùn)營能力，而非單純的市場(chǎng)占有率。

重構(gòu)期到來，行業(yè)洗牌與治理回歸

如果說“換帥潮”是一種表象，那么更深層的邏輯，是消費(fèi)金融行業(yè)在監(jiān)管趨嚴(yán)與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型雙重壓力下的自我重構(gòu)。

素喜智研高級(jí)研究員蘇筱芮表示，2025年以來，持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的高管頻繁更替，是行業(yè)主動(dòng)適應(yīng)變革的表現(xiàn)�！斑^去幾年是粗放增長(zhǎng)階段，現(xiàn)在是精細(xì)治理階段。企業(yè)需要更懂科技、懂?dāng)?shù)據(jù)治理、懂風(fēng)控文化的人，去帶領(lǐng)組織跨過合規(guī)門檻�！边@場(chǎng)重構(gòu)不僅關(guān)乎組織架構(gòu)，更關(guān)乎行業(yè)理念的轉(zhuǎn)型。早期消費(fèi)金融公司追求速度和規(guī)模，貸款余額、導(dǎo)流效率是核心指標(biāo)；如今則強(qiáng)調(diào)質(zhì)量與安全，資本充足率、不良率、合規(guī)得分成為新的考核重點(diǎn)。

同時(shí)，監(jiān)管層在“強(qiáng)風(fēng)控、防風(fēng)險(xiǎn)”的大背景下，對(duì)高管任職資格審核更為嚴(yán)格。上述監(jiān)管人士對(duì)記者說：“今年上半年多家機(jī)構(gòu)的高管批復(fù)周期明顯延長(zhǎng)，部分候選人因履歷不符合資質(zhì)要求被退回補(bǔ)充材料�！�

這意味著，監(jiān)管正在通過人事入口把控治理質(zhì)量。

值得注意的是，消費(fèi)金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局也在悄然重排。頭部機(jī)構(gòu)依托母行、平臺(tái)或產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)，不斷拉開差距；而部分中小機(jī)構(gòu)則面臨資金來源緊張、業(yè)務(wù)收縮的生存考驗(yàn)�！拔磥硇袠I(yè)集中度會(huì)提升，牌照資源更稀缺，監(jiān)管也更看重‘穩(wěn)健運(yùn)營、風(fēng)險(xiǎn)控制’的能力。真正能活下來的企業(yè)，必須同時(shí)具備科技實(shí)力與治理能力�！鄙鲜霰O(jiān)管人士對(duì)記者說。

責(zé)編:史健 | 審校:張翼鵬 | 審核:李震 | 監(jiān)審:古箏

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